Ets propietari d'una petita empresa? Potser només esteu coquetejant amb la idea d'iniciar el vostre propi enrenou lateral i voleu entendre el vostre potencial de beneficis. El càlcul de la vostra relació deute/capital és una de les maneres més clares de determinar la salut general de la vostra marca. En termes més senzills, us ajuda a avaluar els vostres actius en comparació amb els vostres passius, però el que és més important, us ofereix una comprovació de l'estabilitat financera de la vostra empresa. També és una de les preguntes principals que probablement us faran els inversors. Aquí, ho desglossem.
Què és una ràtio de deute a capital?
Una ràtio de deute a capital, sovint anomenada ràtio D/E, analitza el deute total de l'empresa (qualsevol passiu o diners deguts) en comparació amb el seu patrimoni total (els actius que realment teniu).
Aquest número està dissenyat per explicar si una empresa té o no la capacitat de pagar els seus deutes. Una ràtio D/E més baixa funciona al vostre favor: és un signe que sou estable financerament i teniu recursos interns si els beneficis o l'economia de sobte es tanca. D'altra banda, una relació D/E a la part superior (o una que augmenta constantment) podria ser un indicador per als inversors que el vostre deute supera la capacitat de la vostra empresa per generar el seu propi capital o obtenir beneficis. En altres paraules, el vostre negoci es basa en el deute per finançar les operacions. Això és especialment preocupant si la vostra empresa és nova.
Què és el deute?
En aquest cas, estem parlant de qualsevol responsabilitat que hagis assumit per gestionar el teu negoci. Suposem que sou propietari d'una floristeria i heu contractat un préstec per a una petita empresa per ajudar-vos a cobrir el cost d'un empleat a temps parcial i una part del vostre lloguer. Qualsevol cosa que no s'ha pagat o amb la qual deu diners com a part de la vostra marca (fins i tot els diners que demaneu en préstec a un amic que finalment haureu de pagar) es considera deute.
Què és l'equitat?
Aquest és el valor dels actius de la vostra empresa (efectiu, propietats, equips) després resteu qualsevol deute o passiu. Sobre aquest negoci de flors... diguem que vau comprar la vostra botiga per 250.000 dòlars, amb 150.000 dòlars a la baixa. Vau haver de contractar un préstec bancari per cobrir els 100.000 dòlars restants. Això fa que el vostre deute total (pel que fa als béns immobles) sigui de 100.000 dòlars i el vostre patrimoni net 150.000 dòlars (és a dir, aquesta és la part que teniu, sense cap compromís). Així, en aquest cas, la relació és de 0,67.
Què és una bona ràtio de deute a capital?
Per determinar-ho, realment heu de conèixer el vostre sector. (Els inversors que busquen la vostra ràtio D/E també haurien d'estar ben versats en això.) Per exemple, la ràtio D/E mitjana de les empreses S&P 500 (com Lowe's o Domino's Pizza) sol ser d'1,5. Però els inversors de les indústries financeres poden esperar una relació D/E superior a 2,0. Les empreses petites o basades en serveis, com aquesta floristeria, probablement volen una relació D/E d'1,0 o inferior, ja que tenen menys actius per aprofitar.
És una mica a l'ull de l'espectador. Per exemple, una ràtio de deute/capital propi pot ser problemàtica si passa alguna cosa (per exemple, una recessió econòmica) on de sobte no podeu pagar les factures o mantenir-vos al dia amb el que deu. Per contra, una alta ràtio deute/capital propi llauna significa oportunitats de creixement ràpid. Al cap i a la fi, suposem que utilitzeu aquest deute per ampliar el negoci i iniciar un nou flux d'ingressos (nou servei de lliurament de flors, vaja!) que pot tenir grans avantatges.
els millors amics són com
Tingueu en compte que una ràtio d'endeutament/capital net baix encara pot ser arriscada, i el retorn de la inversió també tendeix a ser més moderat. Tot i així, les empreses amb ràtios de deute/capital net més baixos no són tan vulnerables als alts i baixos econòmics i tenen menys probabilitats de sortir del negoci.
Com calcular la vostra ràtio deute-capital?
La millor manera de calcular la vostra relació deute/capital és seguir aquesta equació:
Ràtio deute/capital net = els vostres deutes a curt termini + a llarg termini/patrimoni dels accionistes
Per calcular el patrimoni net, heu de mirar els vostres actius totals i restar els vostres passius. (Penseu en el pagament inicial de 150.000 dòlars i l'exemple de la hipoteca de 100.000 dòlars).
A Excel, podeu calcular qualsevol deute (la vostra hipoteca, els saldos de les targetes de crèdit o qualsevol línia de crèdit addicional) en una columna. A la columna que hi ha al costat, sumeu el vostre patrimoni total (propietat o equipament de propietat, guanys retinguts o diners que els inversors han pagat a canvi d'accions de l'empresa, etc.). A continuació, dividiu la cel·la amb els vostres deutes per la cel·la amb el vostre capital. Això us ajudarà a generar la vostra relació deute/capital.
Però pot ser que valgui la pena contractar un professional que faci les matemàtiques per vosaltres i assegureu-vos de tenir en compte realment la gamma de responsabilitats que podeu tenir. (Aquests van des de préstecs i bons a curt i llarg termini fins a pagaments d'interessos.) El mateix passa amb el càlcul dels vostres actius, que es poden matisar en el millor dels casos.
ús de besan a la cara
Els inversors busquen aquest càlcul per avaluar el risc de la vostra empresa, i aquest nombre també influeix en la vostra capacitat per demanar préstecs fons futurs; Els bancs no volen que us endevingueu excessivament i sovint posen un límit a quant us prestaran, en funció de la relació deute/capital propi de la vostra empresa.
Com utilitzar la ràtio deute/capital propi per interpretar la rendibilitat
Conclusió: la ràtio deute a capital és una eina que els propietaris i inversors de negocis utilitzen per avaluar les obligacions financeres i el potencial de guany. T'ajuda a predir el risc, sobretot quan s'aplica a l'estratègia i l'estructura financera de la teva marca. Si la vostra ràtio deute/capital propi és superior a 1,0, podria ser un signe que esteu en excés d'apalancament. Però també podria significar que esteu a la cúspide d'alguna cosa gran. Això depèn de tu (i dels teus inversors) descodificar.
RELACIONATS: El meu negoci floral està en marxa, però jo mateix l'estic finançant. He de configurar una LLC?
